Incitamentsprogram är ett kraftfullt verktyg för att locka, motivera och behålla nyckelpersoner – utan att betala marknadslön i cash. Men valet av instrument påverkar skatt, utspädning och administration.
En teckningsoption ger innehavaren rätt att i framtiden teckna nya aktier till ett förutbestämt pris. Köps normalt av den anställde till marknadsvärde (Black-Scholes). Beskattning sker vid försäljning av aktier som kapitalinkomst.
QESO är ett skattefördelaktigt instrument för tidiga bolag som uppfyller vissa kriterier. Beskattning sker först vid aktieförsäljning (inte vid teckning), vilket minskar den anställdes initiala skattebörda. Kräver C-aktier eller liknande struktur.
Syntetiska optioner ger rätt till en kontantbetalning kopplad till bolagets värdeutveckling, utan att ny ägarandel skapas. Inget utspädningsmoment – men beskattning som löneinkomst. Passar bolag som vill ge incitament utan att späda ut befintliga ägare.
Alla utfärdade optioner och warrants ska finnas med i cap table:n. Vid lösen registreras de nya aktierna i aktieboken. Felhantering skapar problem vid nästa investering eller exit.
Bolag med max 150 anställda, max 280 MSEK i balansomslutning och som inte är äldre än 10 år (för den anställdes del). Kontrollera aktuella regler hos Skatteverket.
Normalt med Black-Scholes-modellen. Värderingen bör dokumenteras och godkännas av bolaget och helst granskas av revisor för att undvika skattekonsekvenser.